FinLifehacks

1,5K

подписчиков

4

подписки

📈 Профессионально занимаюсь управлением активами с 2012, 🤓 Автор стратегий автоследования в Т Банке с 2024, 🧐 CFA, ФСФР 👨‍🎓 Магистр экономики с отличием (ВШЭ + Финановый университет), 🏦 Квалифицированный инвестор, 📄 Рассказываю про стратегии, а также делюсь мнением по рынку

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

FinLifehacks
FinLifehacks

7:48

Можно прочитать десять обзоров рынка и стать только менее уверенным. Один автор ждёт рост. Второй — обвал. Третий вчера ждал рост, а сегодня уже объясняет, почему падение было очевидным 🤡 Поэтому ИИ мне интересен не как ещё один советчик. Пусть лучше разбирается в данных, чем убедительно рассуждает. На следующей неделе покажу, что он помог мне создать. И дело не в том, чтобы спросить у чат-бота, какие акции купить-) До такого вопросы вы и сами догадаетесь-)
Card image 1
1
FinLifehacks
FinLifehacks

вчера в 12:17

В сентябре рынок напомнил, что важна не только доходность, но и сколько останется после налогов 📌 Обычно инвестиционный разговор начинается с доходности. А этот сентябрь стоит обсуждать с другой стороны: сколько остаётся инвестору после налогов, комиссий и принятых решений. В России представили налоговые изменения, затрагивающие пассивные доходы и ПИФы. Окончательные правила ещё нужно дождаться, но направление понятно: налоги вырастут. Идея простая - доход от вложения капитала раньше облагался по ставкам 13/15%, а с 2027 г. будет облагаться по тем же ставкам прогрессивной шкалы НДФЛ, что и зарплата. Есть и второй важный сюжет сентября - американская экономика, которая продолжает расти. Данные показали увеличение потребительских расходов за август на 0.9%. Оценку роста ВВП за второй квартал повысили до 2.2% в годовом выражении. Но сильная экономика и привлекательные акции — не одно и то же. Цена покупки уже учитывает ожидания будущего. Если вместе с ожиданиями прибыли растёт и требуемая доходность инвестора, котировки необязательно идут вверх. Сентябрьское повышение ставки ФРС на 25 б.п. хорошо демонстрирует эту дилемму. И тут важен ответ на вопрос - находимся ли мы в начале цикла повышения ставок в США? В сентябре наши стратегии слабо себя показали. &Алгоритмическая стратегия потеряла -3.1%, &Алгоритмическая стратегия MAX -2.5%. Это результаты после комиссий и налогов, как указано в таблице. Индексы за месяц выросли в среднем на +2%. С начала года стратегии остаются в плюсе: +1% и +3%, - но стали немного отставать от индексов. Я бы не искал утешения в том, что «алгоритм просто должен переждать». Его ценность должна проявляться в результате на достаточно длинной дистанции и в приемлемом уровне риска. А как вы сравниваете результат своих инвестиций: бенчмарком выступает консервативная альтернатива после налогов или индекс до налогов? $MXZ6 $MMZ6 $SFZ6 $NAZ6 $LQDT #аналитика #акции #Россия #стратегия #imoex #рынок #обзор
Card image 1
Card image 2
Card image 3
1
2
FinLifehacks
FinLifehacks

28 сентября в 10:21

Не каждая неделя приносит такую доходность, как хочется Российский рынок на этой неделе был слабее мирового. $IMOEX реагировал на снижение нефти и отсутствие ясности вокруг геополитики. Пятничная сессия лишь усилила ощущение, что участники предпочитают сократить риск перед выходными. Американский рынок, напротив, получил поддержку от более спокойной динамики нефти. Но расслабляться рано: доходности облигаций в США продолжают расти. Если США не обуздают рост процентных ставок, то рано или поздно это приведет к жесткой распродаже американских акций. В &Алгоритмическая стратегия и &Алгоритмическая стратегия MAX было всего 2 сделки. Шорт $IMOEX дал -2.8%. Лонг по $NAZ6 закрылись в небольшой плюс: +0.1%. Итог сделок -2.7%. Алгоритм не становится лучше от одной удачной сделки и не становится хуже от одной неудачной серии. Дальше — только дисциплина и работа по сигналам. Как вы сами переживаете такие неудачные отрезки: сокращаете активность или продолжаете действовать по плану? $MXZ6 $MMZ6 $NAZ6 #аналитика #акции #Россия #стратегия #imoex #рынок #обзор
Card image 1
Card image 2
4
5
FinLifehacks
FinLifehacks

23 сентября в 9:08

Хорошая новость: комиссия в &Алгоритмическая стратегия и &Алгоритмическая стратегия MAX снижена с 4% до 2% в год от размера счета 🎉 Причём снижение касается всех: и тех, кто только присоединится, и тех, кто уже давно следует за стратегиями. Спасибо за доверие — особенно ценю тех, кто проходил вместе со мной и рост, и непростые периоды. Это было непростое, но необходимое решение. Хочу, чтобы наше сотрудничество оставалось честным и долгосрочным. Снижение комиссии — шаг в эту сторону. Продолжаем работать с риском, дисциплиной и расчётом на общий результат. $MXZ6 $SFZ6 $NAZ6 #Россия #стратегия #imoex #рынок
3
4
FinLifehacks
FinLifehacks

21 сентября в 9:27

Итоги 13–20 сентября: российский шорт перекрыл убыток по США 📊 Неделя прошла под знаком центробанков и нефти. В США главным событием стало решение ФРС: ставку повысили на 0.25 п.п. впервые за долгое время. Рынок отреагировал нервно — высокие доходности облигаций и неопределённость вокруг нефти продолжили давить на аппетит к риску. Российский $MXZ6 тоже двигался резко. В первой половине недели рынок снижался из-за более слабой нефти, санкционных рисков и отсутствия новых сигналов по переговорам. В пятницу последовал отскок, но неделя в целом ещё раз показала: локальный рынок сейчас легко меняет направление. В &Алгоритмическая стратегия и &Алгоритмическая стратегия MAX были закрыты три сделки. Лонги по $SFZ6 и $NAZ6 принесли -1.2% и -0.2% соответственно. Мы были в лонге американского рынка именно в момент принятия решения о повышении ставки, так что решение ФРС в этот раз сыграло против нас. Зато шорт по $MXZ6 дал +2.6%. В сумме сделки дали +1.2%. Хорошая неделя не та, где каждая сделка закрылась в плюс. Хорошая неделя — та, где система не теряет контроль, а удачные идеи действительно могут перекрыть неудачные. Ну и наконец мы закрыли неделю в плюсе после череды неудачных сделок. Что думаете про дальнейшую траекторию ставки ФРС? Мы находимся в начале длинного цикла повышения ставок? $MXZ6 $MMZ6 $SFZ6 $NAZ6 $LQDT #аналитика #акции #Россия #стратегия #imoex #рынок #обзор
Card image 1
Card image 2
3
4
FinLifehacks
FinLifehacks

13 сентября в 9:30

Итоги 6–13 сентября: минус по сделкам, но без попыток его спрятать 📊 Неделя получилась нервной с самого старта. Российский $MXU6 жил между высокой нефтью, геополитическими новостями и ожиданиями решения ЦБ. В пятницу регулятор сохранил ключевую ставку на уровне 14%, а снижение нефти подтолкнуло рынок к фиксации прибыли. В США фон тоже был далёк от спокойного. Дорогая нефть снова усилила инфляционные риски, а свежий CPI не дал рынку расслабиться. Для $SFU6 и $NAU6 это означало повышенную волатильность и резкие внутридневные движения. В &Алгоритмическая стратегия и &Алгоритмическая стратегия MAX на этом отрезке были открыты и затем закрыты позиции по $SFU6 и $NAU6 . По $SFU6 результат серии составил -0.6%, по $NAU6 — -1.3%. Совокупный вклад этих закрытых фьючерсных сделок — около -1.9%. Неделя убыточная, и сглаживать это красивыми формулировками не хочу. Важно другое: после неудачной серии не нужно пытаться срочно вернуть результат увеличением риска. Рынок не обязан сразу дать удобную возможность для реванша. Алгоритм продолжает работать по своим правилам, а наша задача — не мешать дисциплине эмоциями. $MXU6 $SFU6 $NAU6 #аналитика #акции #Россия #стратегия #imoex #рынок #обзор
Card image 1
Card image 2
4
5
FinLifehacks
FinLifehacks

7 сентября в 8:31

Одна сделка, три дня и напоминание о цене неопределённости 🧭 Эта неделя хорошо показала, почему на рынке опасно рассчитывать на спокойный сценарий. Вечером в прошлый понедельник открыли позицию в $SFU6 . Уже на следующий день американский рынок оказался под давлением: нефть выросла, доходности облигаций пошли вверх, а инвесторы снова начали переоценивать перспективы ставки ФРС. К концу недели сильная статистика по занятости лишь добавила этой теме веса. Позицию закрыли полностью. Итог -0.5%. Это неприятный, но контролируемый результат. Гораздо хуже было бы игнорировать изменившийся фон и превращать небольшую ошибку в надежду на обязательный отскок. В России $MXU6 , напротив, получил поддержку. Рынок реагировал на новости о возможной активизации переговоров, высокую нефть и ослабление рубля. Но я бы не называл это началом устойчивого тренда: геополитический фон слишком быстро меняется. Ну а результаты переговоров до сих пор остаются тайной. Для &Алгоритмическая стратегия и &Алгоритмическая стратегия MAX такие недели — это проверка дисциплины. Не каждая сделка должна быть прибыльной. Важно, чтобы отдельный минус не ломал всю систему. А вы в период высокой неопределённости предпочитаете сокращать позиции или используете просадки для новых входов? $MXU6 $SFU6 $NAU6 #аналитика #акции #Россия #стратегия #imoex #рынок #обзор
Card image 1
Card image 2
1
2
FinLifehacks
FinLifehacks

1 сентября

Итоги августа: индексы выросли, а стратегии прошли через тяжёлую просадку 📊 Август получился контрастным. Среднее по индексам акций выросло на +1.4%, но для стратегий месяц оказался откровенно слабым. Российский рынок начал месяц на более позитивной ноте. Снижение ключевой ставки ЦБ до 14%, вступившее в силу в конце июля, и надежды на возобновление переговорного процесса помогли $IMOEXF в первую неделю подняться выше отметок конца июля. Но этот импульс быстро исчерпался. Уже к середине месяца рынок прошёл через масштабную распродажу, а затем давление сохранилось: геополитическая неопределённость, слабая нефть и валютный фактор снова стали главными переменными для инвесторов. В последние дни месяца рынок пытался отскакивать, но итог всё равно отрицательный: $IMOEXF потерял 2.0% с учетом дивидендов. В США месяц сложился лучше, хотя и там движение было далеко не прямолинейным. В начале августа рынку помогло снижение нефтяных цен: инвесторы осторожно уменьшили опасения по инфляции. Затем рост доходностей облигаций вызвал заметную коррекцию в технологиях — именно этот фактор особенно болезненно воспринимал $NAU6 . Ближе к концу месяца технологический сектор получил поддержку после сильной отчётности Nvidia. Поэтому индекс S&P 500 полной доходности завершил август в плюсе на +2.4%, а Nasdaq 100 полной доходности вырос на +3.7%. Но август ещё раз показал: итоговая зелёная цифра индекса не означает спокойного пути внутри месяца. Что произошло в наших стратегиях? &Алгоритмическая стратегия завершила август с результатом -8.8%, а &Алгоритмическая стратегия MAX — -8.1%. Это хуже индексов. Месяц убыточный, и сглаживать этот факт не стоит. Я не хочу объяснять такой результат одной новостью или одним движением рынка. Август — это сочетание высокой волатильности, разнонаправленных сигналов и нескольких неблагоприятных эпизодов подряд. Но важно видеть и более длинный отрезок: с начала 2026 года стратегии показывают +4.4% и +5.8% против +3.5% у среднего по индексам. С момента запуска результат составляет +34-44%. Сентябрь начинаем без попыток срочно компенсировать август. На таком рынке особенно ценны дисциплина, контроль риска и спокойное отношение к неприятным периодам. Что вы ожидаете от сентября для своего портфеля: продолжение падения российского рынка или долгожданный разворот? $MXU6 $SFU6 $NAU6 $LQDT #аналитика #акции #Россия #стратегия #imoex #рынок #обзор
Card image 1
Card image 2
Card image 3
3
4
FinLifehacks
FinLifehacks

29 августа

Две недели, когда рынок не оставил пространства для самоуспокоения 🧭 В отчёте за последние 2 недели нет красивой истории про одну удачную сделку, которая всё исправила. Результат -11%. Начало периода пришлось на слабость американского техсектора. Первая позиция в $NAU6 ушла на -4%, а $SFU6 — на -0.6%. После такого движения особенно хочется начать срочно «отыгрываться». Но рынок редко вознаграждает за эмоциональные решения. Во второй части периода $NAU6 и $SFU6 дали небольшой плюс: +0.4% и +0.3% по цене. Это был полезный отскок, но не повод забывать о предыдущем снижении. Отдельно неприятным оказался российский участок. В $MXU6 выход прошёл примерно на -3.0% ниже средней цены входа, убыток составил 6.8%. Здесь рынок двигался быстро, и просадка по контракту стала самой заметной частью результата. Все позиции уже закрыты. Конечно за 2 недели ни один из рынков не показал положительный результат - все 3 индекса снизились. Но теперь важнее не искать оправдания, а спокойно признать: период был слабым, а риск оказался выше, чем позволял комфортный сценарий. В &Алгоритмическая стратегия и &Алгоритмическая стратегия MAX я хочу сохранять именно этот подход — не прятать минусы и не превращать каждую коррекцию в драму. Рынок не обязан быть удобным. А вы в такие периоды сокращаете риск или, наоборот, ищете точки для новых покупок? $MXU6 $SFU6 $NAU6 $LQDT #аналитика #акции #Россия #стратегия #imoex #рынок #обзор
Card image 1
Card image 2
5
6
FinLifehacks
FinLifehacks

25 августа

Привет. Несколько последних сделок в &Алгоритмическая стратегия и &Алгоритмическая стратегия MAX были убыточными. Ситуация неприятная. На моих счетах тоже серьезные убытки. В такие моменты я хотел бы напомнить про идею, которая лежит в основе стратегий: исторически сигналы, которые мы торгуем, прибыльны в 60%+ случаев. Вероятность 3-4 убыточных сделок подряд мала, но больше нуля - я бы оценил ее в 3-7%. Т.е. редко такое случается, и это дает просадки стратегии. Но данная идея позволяет зарабатывать доходность выше рынка и фонда ликвидности на длинном горизонте, хотя и с периодическими просадками. Ну и надеемся на прибыльность последних сделок в $NAU6 и $SFU6
6
7
FinLifehacks
FinLifehacks

16 августа

Пропустил один обзор, а рынок за это время успел и расстроить, и порадовать 🙂 С 1 по 15 августа предварительный результат по закрытым сделкам составил +3.7% к NAV. Самой приятной сделкой оказался $MXU6. Позицию открывали ещё в конце июля, а 3 августа закрыли с хорошим плюсом +4%. На $NAU6 всё шло не так ровно. Первый вход оказался неудачным. Бывает — рынок в начале августа был нервным, особенно в технологическом секторе. После этого был повторный вход. И вот здесь рынок уже позволил частично исправить ситуацию. Не идеально, но именно так и должна выглядеть нормальная работа стратегии: не пытаться отыграться объёмом, а дождаться следующего сигнала. По $SFU6 получили небольшой минус. Сделка не развилась, поэтому закрыли её без попытки пересидеть движение. В &Алгоритмическая стратегия и &Алгоритмическая стратегия MAX эти две недели ещё раз показали важную вещь: не нужно ждать, что каждая сделка будет в плюс. Гораздо важнее, чтобы прибыльные идеи перекрывали контролируемые убытки. Период закрываем в плюсе, но без эйфории. Впереди ещё много новостей по инфляции, ставкам и американскому рынку. 💪 А вы сейчас больше следите за российским рынком или за технологическим сектором США? $MXU6 $SFU6 $NAU6 #аналитика #акции #Россия #стратегия #imoex #рынок #обзор
Card image 1
Card image 2
5
6
FinLifehacks
FinLifehacks

14 августа

Вернулся из Минска — и с важным обновлением по автоследованию 📊 Немного выпал из эфира: был в отпуске в Минске. В Беларуси всё понравилось — особенно повезло с погодой. Сам Минск очень напоминает Москву, только кажется более компактным и спокойным. На этой неделе участвовал во встрече с командой Т‑Банка по обновлению автоследования. Мне понравилось, что брокер работает над тем, чтобы сервис был понятнее и прозрачнее для подписчиков. Главное изменение — графики стратегий станут честнее. Раньше доходность на графике могла не учитывать два важных фактора: • Комиссию за следование — сумму, которую подписчик платит за использование стратегии. • Проскальзывание — разницу между ожидаемой ценой сделки и ценой её фактического исполнения. Теперь оба фактора учитываются в расчёте. Поэтому цифра на графике может отличаться от той, которую вы видели раньше, но будет ближе к реальному результату подписчика. Для тех, кто подключён к &Алгоритмическая стратегия и &Алгоритмическая стратегия MAX , важно главное: деньги на счёте, состав портфеля, открытые позиции и совершённые сделки не меняются. Обновляется только методика отображения доходности на графике. Считаю это правильным шагом. Прозрачность иногда выглядит менее эффектно, зато помогает принимать решения на реальных цифрах, а не на красивой картинке. А для вас что важнее в автоследовании: максимальная доходность на графике или максимально честный расчёт результата? #Россия #стратегия #обзор
5
6
FinLifehacks
FinLifehacks

1 августа

Итоги июля: слабый месяц для индексов, но разрыв с ними сохраняется 📊 Июль не был простым. Индексы акций в среднем упали на 2.8%: основная просадка пришлась на американские техи - Nasdaq 100 скорректировался на 6.6%. Российский рынок весь месяц жил в режиме повышенной неопределённости: геополитика, санкционные риски, нефть и ожидания по ставке постоянно меняли настроение участников. Снижение ставки ЦБ до 14% стало поддержкой, но произошло уже ближе к концу месяца и не смогло полностью изменить итоговую картину. В США главным источником слабости стал технологический сектор. Рынок стал внимательнее смотреть не только на масштаб инвестиций в ИИ, но и на сроки их окупаемости. Поэтому широкий $SFU6 удержался около нуля, а $NAU6 получил более заметную коррекцию. Что произошло в наших стратегиях? &Алгоритмическая стратегия закрыла июль с результатом −2.9%, практически на уровне среднего индексов. В &Алгоритмическая стратегия MAX результат чуть лучше: −2.5%. Месяц убыточный — и скрывать это не стоит. Но важно смотреть на результат не в отрыве от рынка: с начала 2026 года стратегии заработали +14.5% и +15.1%, тогда как индексы акций прибавили лишь +1.8%. С момента запуска разрыв тоже остаётся заметным: +20-37%. Август начинаем без иллюзий, но с дисциплиной. На таком рынке особенно важно не пытаться угадать каждый поворот, а последовательно работать с риском. А какой рынок сейчас кажется вам более интересным: российский после снижения ставки или американский техсектор после коррекции? $MXU6 $MMU6 $SFU6 $NAU6 #аналитика #акции #Россия #стратегия #imoex #рынок #обзор
Card image 1
Card image 2
Card image 3
8
9
FinLifehacks
FinLifehacks

31 июля

📉 Неделя получилась из тех, где один удачный трейд не перекрывает второй — и это нормально отфиксировать без попыток приукрасить картину. В &Алгоритмическая стратегия и &Алгоритмическая стратегия MAX закрыли две идеи, минус составил чуть менее 3%. - В США $NAU6 торговался нервно: техсектор ждал сигналов от ФРС и отчётностей. По $NAU6 долго сидели в минусе от цены входа 28 008. ФРС не повысил ставку (чего все боялись из-за роста инфляции), но рынки не знали как реагировать на невнятную речь нового главы ФРС - похоже Кевин Уорш хочет запутать рынок, но при этом мог запутать и самого себя. Рынок после решения ФРС пошел резко вверх, потом обавлился на комментариях Уорша, а вчера просто восстал из пепла - тут мы и вышли. Ничего не понятно из речи нового главы ФРС, но очень интересно-) Реакция рынка тоже была достаточно странной на решение ФРС - наверное просто выносили слабые руки. Мы забрали на этой сделке небольшой плюс: 0.2%. - А вот $MXU6 упал сильнее моих ожиданий. Наш лонг принес убыток 3%. После неожиданного снижения ставки ЦБ рынок не обязан двигаться вверх по прямой: важны и дальнейшая риторика, и бюджетные риски, и общее настроение участников. Замедление инфляции (статистика вышла сразу после нашего входа в позицию) тоже не помогла - сначала рынок пытался расти, но потом обвалился камнем вниз. По поводу статистики по инфляции - уже давно ходят слухи, что эта инфа просачивается раньше официального релиза, это и могло стать причиной резкого роста рынка еще до выхода статистики. Вывод недели простой: небольшой плюс по одной идее не даёт права расширять риск в другой. Продолжаем работать по алгоритму и фиксировать результат таким, какой он есть. Как считаете, что сейчас сильнее влияет на российский рынок: ставка или геополитика? 🤔 #аналитика #акции #Россия #стратегия #imoex #рынок #обзор
Card image 1
Card image 2
2
3
FinLifehacks
FinLifehacks

26 июля

☕️ История одной недели: Как за 7 дней поменялось всё, во что мы верили В прошлую пятницу, 17 июля, я общался со своим другом-инвестором. Он сидел над графиком Мосбиржи, которая только что пробила психологические 2000 пунктов вниз, и вздыхал: «Все, я выхожу в кэш, тут ловить нечего». Параллельно он поглядывал на свой портфель из акций США и радовался очередным рекордам Big Tech. Прошло ровно семь дней. Вечер 24 июля 2026 года. Звоню ему снова... А ситуации поменялись местами! Давайте посмотрим, чему нас научила эта неделя. 🇺🇸 Рынок США: Передышка или начало коррекции? Технологический сектор Америки заметно устал. • S&P 500 завершил вторую просадочную неделю подряд. • Nasdaq 100 сполз до 28 128, оказавшись под давлением технологических гигантов. Почему рынок США забуксовал: • Охлаждение ИИ-хайпа: Инвесторы стали сдержаннее оценивать перспективы Big Tech. Огромные инвестиции в серверы и чипы пока не дают мгновенной отдачи в выручке, но давят на денежный поток, что привело к распродажам в чипмейкерах. • Инфляционный шок из-за нефти: Геополитика на Ближнем Востоке подкинула цены на Brent к уровню $100 за баррель. Для американской экономики это сигнал: инфляция может вернуться, а ФРС задержит высокие ставки дольше. • Политическая неопределенность: Новые тарифные инициативы Белого дома заставляют корпоративный сектор закладывать дополнительные риски в прогнозы на 2026–2027 годы. 🇷🇺 Российский рынок: Лучшая неделя за долгое время Пока Уолл-стрит переживала, российский рынок показал мощнейший рывок. С локального дна Индекс Мосбиржи вырос на +10%. Два главные события, которые изменили всё: 1. Заседание Банка России: 24 июля ЦБ неожиданно снизил ключевую ставку до 14,00% (на 25 б.п.). Это четкий сигнал рынку: время паузы в цикле смягчения пока не пришло. 2. Ралли в нефти: Нефтегазовый сектор — основа IMOEX. Взлет мировых цен на нефть стал прямым топливом для котировок экспортёров. Вывод для каждого из нас: Найти «идеальный» рынок невозможно. Но диверсификация и умение не поддаваться панике на дне — именно то, что разделяет любителей и профи. Как пережили эту неделю наши стратегии? В &Алгоритмическая стратегия и &Алгоритмическая стратегия MAX была всего 1 сделка в S&P 500, которую закрыли в +0.9%. $MMU6 $MXU6 $NAU6 $SFU6 $LQDT #акции  #стратегия #рынок #imoex
Card image 1
Card image 2
11
12